Một ngân hàng phát hành trái phiếu với lãi suất 10%

Sacombank vừa hút 3.650 tỷ đồng qua kênh trái phiếu với lãi suất cố định 10% mỗi năm, cao nhất trong hàng trăm lô trái phiếu ngân hàng từ đầu năm đến nay.

Theo dữ liệu của Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội, Ngân hàng Sài Gòn Tài Lộc (Sacombank) phát hành 3 lô trái phiếu trong tuần cuối tháng 7, trong đó một lô lên đến 2.230 tỷ đồng.

Điểm chung là các lô trái phiếu có kỳ hạn 6 năm và lãi suất cố định 10% mỗi năm. Mức này tăng vọt so với lãi suất các lô trái phiếu do chính Sacombank phát hành trước đó một tháng, đồng thời cao hơn gần ba điểm phần trăm khi so sánh với một số sản phẩm tiền gửi tiết kiệm kỳ hạn dài.

Con số 10% vượt xa lãi suất bình quân của trái phiếu ngành ngân hàng trong nửa đầu năm nay (8,5%). Trước Sacombank, VietBank cũng phát hành trái phiếu và trả lãi 9,7% cho kỳ đầu tiên, gồm lãi suất tham chiếu 5,9% cộng biên độ 3,8%.

Các lô mới phát hành nằm trong kế hoạch chào bán 20.000 tỷ đồng trái phiếu riêng lẻ của Sacombank. Ngân hàng cho hay việc này để "củng cố bộ đệm vốn, tăng khả năng chống chịu rủi ro và phản ánh tư duy quản trị thận trọng". Giá trị phát hành thực tế được cân nhắc dựa vào nhu cầu sử dụng vốn, điều kiện thị trường và mức độ quan tâm của nhà đầu tư tại từng thời điểm.

Ngoài mặt bằng lãi suất cao hơn tiền gửi cùng kỳ hạn, trái phiếu ngân hàng được nhiều chuyên gia đánh giá hấp dẫn nhà đầu tư bởi nhiều yếu tố khác.

Theo bà Nguyễn Thảo Hạnh, Phó phòng Bộ phận Nghiên cứu và dịch vụ nhà đầu tư tại FiinRatings, các ngân hàng là tổ chức có mức độ tín nhiệm cao hơn so với doanh nghiệp, được quản lý và giám sát chặt chẽ bởi Ngân hàng Nhà nước. Do đó, trái phiếu ngân hàng phù hợp khẩu vị thận trọng của nhiều quỹ đầu tư, công ty chứng khoán và bảo hiểm.

Việc chấp nhận lãi suất trái phiếu cố định đến 10% phản ánh nhu cầu vốn trung dài hạn của Sacombank trong bối cảnh huy động qua kênh dân cư tăng trưởng chậm. Tính đến hết quý II, tiền gửi khách hàng tại nhà băng này chỉ tăng xấp xỉ 4,8% so với đầu năm.

Sacombank đặt mục tiêu năm nay lãi trước thuế 8.100 tỷ đồng, hơn năm ngoái 6%, do tập trung tăng bộ đệm dự phòng trong bối cảnh rủi ro thị trường gia tăng.

Ban lãnh đạo cho biết, thay vì chạy theo con số tăng trưởng nóng trong ngắn hạn, họ ưu tiên trích lập dự phòng rủi ro để tăng tỷ lệ bao phủ nợ xấu. Nửa đầu năm, con số trích lập gấp 7 lần cùng kỳ. Điều này khiến lãi trước thuế bị bào mòn còn 4.000 tỷ đồng, giảm gần phân nửa so với 6 tháng đầu năm ngoái.

Cuối tháng 6, Sacombank có tổng tài sản hơn 882.000 tỷ đồng, giảm gần 3% so với đầu năm, còn tín dụng tăng 1,5% lên trên 636.000 tỷ.

Phương Đông